▲2018 年全球 VR/AR 行业市场结构（亿美元）

VR 头部厂商主要包括 Facebook 旗下 Oculus、索尼、微软、HTC 等。根据赛迪数据，2018 年 Oculus 在VR 领域的销售额约 4.1 亿美金，索尼实现销售额 3.8 亿美金。

▲全球主要 VR 产品

AR 头部厂商主要包括谷歌、微软 Hololense 等，苹果公司在 AR 领域也进行了相关布局。2017 年，苹果在 WWDC 2017 全球开发者大会上推出 AR 开发平台 ARKit；2018 年 6 月，在 WWDC 2018 上升级 ARKit增强现实开发套件，推出 ARKit 2.0；在 WWDC 2019 大会上，推出 ARKit 3.0 和两个新的 AR 开发工具RealityKit、Rreality Composer。此外，苹果公司还进行了 AR 相关软硬件公司的收购和专利布局。预计未来将有相关 AR 产品推出。

▲全球主要 AR 产品

三、 半导体需求回暖，拐点向上

1、 各项指标改善，行业景气恢复

全球半导体销售额 Q3 降幅收窄，半导体行业景气度逐步恢复。根据 SIA 数据，2018 年下半年开始，全球半导体月度销售额同比增幅下降，到 2018 年四季度，半导体销售额同比和环比均出现下滑，一直持续到 2019 年上半年。2019 年下半年之后，月度环比增速转正，同比降幅收窄，显示半导体行业景气度逐步提升。

▲全球半导体月度销售额（亿美元）

北美半导体设备制造商月度销售额同比增速转正，半导体设备销售额预计 2020 年恢复正增长。由于半导体行业景气度下行，各晶圆制造和封测企业投产进度放缓，资本开支收紧，上游设备销售受到影响。北美半导体设备制造商的月度统计数据显示，2018 年四季度开始，月度销售额同比下滑，并且下滑幅度逐月增大，到 2019 年 4 月，同比下滑幅度接近 30%。最新统计数据显示，10 月份北美半导体设备制造商月度销售额同比恢复正增长。SEMI 近期发布的年终半导体总设备预测报告预测，2019年全球半导体制造设备销售额将从去年的历史峰值 644 亿美元下降至 576 亿美元，2020 年将恢复正增长，达到 608 亿美元，同比增速 5.5%； 2021 年达再创历史新高，达到 668 亿美元。

▲北美半导体设备制造商月度销售额

库存改善，存储芯片价格 2020 年或将回升。DRAM 方面，DRAMexchange 数据显示，经近五个季度的库存调整后，近期受模组厂和渠道经销商开始愿意增加库存影响，DRAM 现货价格出现上扬。另外，由于服务器内存1X纳米制程的生产的不顺畅，影响整体供货量，预计服务器内存价格或将率先在2020年一季度上涨，从而带动整体 DRAM 价格止跌回升。Nand 方面，由于库存改善和消费电子旺季，Nand合约价第三季度跌幅已经在收敛。根据 DRAMexchange 数据，2019 年第三季 NAND Flash 整体位元出货量成长近 15%，产业营收季成长 10.2%，达到约 119 亿美元。

▲DRAM 价格走势

▲ NAND 价格走势

国内集成销售额增速二季度开始回升。国内市场方面，2018 年二季度国内 IC 销售额增速超过 25%，此后，增速开始回落，到 2019 年一季度，国内 IC 销售额增速降到 10%左右。二季度开始，IC 销售额同比增速开始逐步回升，三季度销售额增速在 15%左右。

▲国内半导体销售额（亿元）

封测企业三季度产能利用率趋紧，财务指标改善明显。统计国内主要的 4 家封测企业长电科技、华天科技、通富微电和晶方科技营收、净利润和相关财务指标情况，数据显示，2019 三季度开始，封测环节营收、净利润改善明显。相比于 2019Q2，各公司毛利率、存货周转天数均在 2019Q3 也得到明显改善。

2、5G 通信注入增长新动能

5G 基站建设、5G 终端出货，拉动半导体需求。5G 基站 MIMO 通信技术的采用，带来了 PA 等用量的大幅提升。根据 SA 数据，未来几年 5G 基站的建设量将逐年增长，预计 2022 年 5G 基站的建设量将超过 170 万个。而 5G 手机方面，由于处理器芯片、基带芯片的升级，存储器容量的持续提升，以及射频前端器件用量的提升，导致 5G 手机芯片价值量大幅提升。根据 ifixt 拆机数据预测，5G 手机芯片的价值量约为 4G 手机的 2 倍以上。因此，随着 5G 手机的大量上市，手机芯片市场有望迎来增长。

（编辑：52刷机网）

【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容!